Afficher Masquer le sommaire
- La centralisation de l’épargne : Le rôle du Fonds d’épargne
- La répartition de l’épargne : Des banques aux bailleurs sociaux
- Une attractivité renouvelée pour les livrets réglementés
- Le Fonds d’épargne : Un acteur clé du financement du logement social et des collectivités locales
- L’évolution des prêts accordés par le Fonds d’épargne
- L’investissement du Fonds d’épargne dans les actifs financiers
- L’augmentation des montants placés en actifs financiers
- Une compréhension de l’utilisation de notre argent
- Notre argent, un outil d’impact
Décryptage de l’utilisation de votre épargne en argent par l’État et les banques : le cas du Livret A !
La centralisation de l’épargne : Le rôle du Fonds d’épargne
Dans le paysage de l’épargne française, le Fonds d’épargne occupe une place centrale. En effet, c’est là que se retrouve la majeure partie de l’argent déposé sur vos Livrets A, LDDS et LEP. Géré par la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), bras financier de l’État, ce « pot commun » a pour mission de transformer ces fonds en prêts à très long terme, pour financer des secteurs jugés d’intérêt général.
Si vous possédez un Livret A, comme près de 80% des Français, sachez que l’argent que vous y déposez est donc investi dans des projets d’utilité publique. Parmi eux, un objectif domine depuis 1894 : le logement social. Les fonds du Livret A contribuent en effet à financer la construction de nouveaux logements à loyer modéré, attribués sur critères sociaux.
Cette utilisation de votre épargne contribue à faire du Livret A un produit sans équivalent, particulièrement apprécié des Français pour son côté « solidaire. Cependant, le financement du logement social est loin d’être l’unique destination de l’argent des livrets réglementés.
La répartition de l’épargne : Des banques aux bailleurs sociaux
Si vous vous interrogez sur la manière dont sont répartis les 558 milliards d’euros déposés fin 2022, sachez que sur 100 euros placés, seuls 31 euros (31,25% précisément) sont prêtés aux bailleurs sociaux. Cela représente une somme de 174,3 milliards d’euros. Mais alors, où va le reste de cet argent ?
D’une part, une portion de l’épargne réglementée reste dans les banques qui distribuent et gèrent les comptes : 40,5% des dépôts pour le Livret A et le LDDS, 50% pour le LEP. Fin 2022, cela représentait environ 225 milliards d’euros. Cependant, il convient de préciser que les banques ne peuvent pas utiliser cet argent à leur guise. Elles sont en effet contraintes par l’État de le flécher vers le financement de petites et moyennes entreprises (80% des encours), de projets écologiques (10%) ou d’acteurs de l’économie sociale et solidaire (5%).
D’autre part, le reste de l’argent des Livrets A, LDDS et LEP est centralisé dans le Fonds d’épargne, qui jouit d’un véritable « trésor de guerre », dépassant les 325 milliards d’euros fin 2022, soit une hausse de plus de 9% sur un an.
Une attractivité renouvelée pour les livrets réglementés
Cette augmentation s’explique par la forte performance des livrets réglementés en 2022. Ces derniers sont redevenus très attractifs grâce à des taux d’intérêt en nette hausse (passant de 0,5% à 2% pour le Livret A et le LDDS, et de 1% à 4,6% pour le LEP). Pour la seule année 2022, le Livret A et le LDDS ont ainsi attiré 23,2 milliards d’euros, plus du double de 2021 et presqu’autant qu’en 2020, année marquée par les confinements et l’épargne forcée. Le LEP, pour sa part, a attiré 4,7 milliards, renversant ainsi la tendance négative de 2021.
Le Fonds d’épargne : Un acteur clé du financement du logement social et des collectivités locales
En 2022, face à cet afflux d’argent frais, le Fonds d’épargne a alloué 11,6 milliards d’euros au financement de nouveaux prêts pour le secteur du logement social, permettant la construction de plus de 84 000 nouveaux logements. De plus, 1,1 milliard a été prêté à des collectivités locales.
Il est important de souligner que l’argent du Livret A sert également à financer des projets locaux d’intérêt général : rénovation énergétique d’écoles, de crèches ou d’hôpitaux, mise en œuvre de nouveaux modes de transport respectueux de l’environnement, projets d’eau potable, et bien d’autres.
L’évolution des prêts accordés par le Fonds d’épargne
En 2022, le Fonds d’épargne a diversifié son offre en proposant notamment un Prêt relance verte, destiné aux projets liés aux énergies renouvelables, à la valorisation des déchets, à la biodiversité ou à la construction de bâtiments passifs ou à énergie positive. Un Prêt relance tourisme, destiné au financement des infrastructures de tourisme et au soutien des acteurs du secteur, a également été introduit.
Cependant, les nouveaux prêts ont à peine progressé en 2022 (+0,8%). L’argent fléché vers les prêts à long terme s’élevait à 196 milliards d’euros à la fin de l’année dernière, contre 193 milliards d’euros un an auparavant.
L’investissement du Fonds d’épargne dans les actifs financiers
Face à cette croissance importante des encours centralisés, le Fonds d’épargne a choisi d’investir une partie de l’argent du Livret A dans des actifs financiers. Il s’agit d’une stratégie visant à assurer la stabilité de son modèle économique, et notamment sa liquidité, c’est-à-dire sa capacité à restituer à tout moment l’argent des épargnants qui souhaitent effectuer des retraits. Les actifs financiers dans lesquels investit le Fonds d’épargne peuvent être des actions, des obligations, des fonds non cotés… À la fin de 2022, le Fonds d’Epargne détenait, par exemple, près de 3% de la dette française, soit l’équivalent de plus de 61 milliards d’euros.
L’augmentation des montants placés en actifs financiers
En 2022, année marquée par une collecte importante, les montants placés en actifs financiers ont augmenté en proportion, avec une addition de 27,6 milliards d’euros. Le portefeuille total du Fonds d’épargne est, lui, passé de 120 à 170 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 50%.
Une compréhension de l’utilisation de notre argent
Il est important de souligner l’importance de comprendre comment notre argent est utilisé, qu’il soit déposé sur un Livret A, un LDDS ou un LEP. Ces instruments d’épargne servent à soutenir des secteurs clés de l’économie, comme le logement social, les PME, ou encore les initiatives écologiques et solidaires.
Ce constat permet de comprendre pourquoi ces produits d’épargne, loin d’être simplement des lieux de stockage de notre argent, ont une dimension solidaire et contribuent à soutenir l’économie réelle, en plus d’offrir un rendement aux épargnants.
Notre argent, un outil d’impact
En conclusion, chaque euro déposé sur un Livret A, un LDDS ou un LEP est loin d’être un euro dormant. Au contraire, il est mobilisé et a un impact réel sur la société et l’économie. Il finance le logement social, soutient les PME, contribue à la transition écologique, et bien plus encore.
Il est donc primordial de bien comprendre où va notre argent et comment il est utilisé, pour que l’épargne puisse être non seulement un moyen de sécuriser nos ressources financières, mais aussi un véritable outil d’impact.
